نوع مقاله : مقاله علمی - ترویجی

نویسندگان

• سید محمدجواد میرطاهر ¹
• غلامرضا سلیمانی امیری ²
• سیدعباس موسویان ³

¹ گروه مدیریت مالی، دانشکده معارف اسلامی و مدیریت، دانشگاه امام صادق، تهران، ایران

² گروه حسابداری، دانشکده علوم اجتماعی و اقتصادی، دانشگاه الزهرا، تهران، ایران

³ گروه اقتصاد اسلامی، پژوهشکده نظام‌های اسلامی، پژوهشگاه فرهنگ و اندیشه اسلامی، تهران، ایران

چکیده

هدف: این پژوهش بررسی ریسک­‌های بازار معاوضات بیمه­‌های غیرزندگی و اقسام مختلف ریسکهای  مترتب بر دو مدل عملیاتی بازار معاوضات بیمه‌های غیرزندگی و ارائه روش­‌های  مختلف پوشش این ریسک‌­ها است. بررسی ریسک و چگونگی مدیریت آن از جمله مهم­ترین چالش­‌های مدیران در شرکت­‌ها و صنایع مختلف است. صنعت بیمه نیز از این قاعده مستثنی نیست و وجود مشکلات متعددی در توزیع ریسک­های صنعت بیمه و مطالبات شرکت­های بزرگ بیمه که تا مدت­های طولانی بازپرداخت نمی­شود و روز به روز بر میزان مطالبات اضافه می­شود، لزوم طراحی و بکارگیری ابزارهای نوین مالی جهت حل مشکلات صنعت بیمه را دوچندان می­کند. یکی از ابزارهای نوین مشتقه مالی که کمک مضاعفی به پوشش و انتقال ریسک می­کند و به عنوان یکی از اوراق‌بهادار بیمه­ای نیز می­تواند به توازن ریسک و همچنین آزادسازی ظرفیت نگهداری هر ریسک در شرکت­های بیمه و بیمه اتکایی کمک نماید، معاوضات بیمه­‌های غیرزندگی است. علاوه بر آن نگاه متفاوت شرکت­‌های بیمه به ریسک­ها و احتمال وقوع آن­ها می­تواند منجر به شکل­گیری بازار معاوضات بیمه­‌ای خصوصاً معاوضات حوادث فاجعه‌­آمیز شود.
روش‌­شناسی:  ابتدا براساس مطالعات کتابخانه­ای و با روش تحلیلی-توصیفی و پرسش از خبرگان و روش گروه کانونی متشکل از خبرگان بیمه اتکایی به بررسی ریسک­‌های بازار معاوضات بیمه­‌های غیرزندگی و ریسک­های ابزار معاوضات بیمه‌­های غیرزندگی پرداخته، سپس انواع مختلف روش­های پوشش این ریسک­‌ها بیان می­شود.
یافته­‌ها: پس از بررسی ریسک­‌های بازار معاوضات بیمه‌­های غیرزندگی، اقسام مختلف ریسک­‌های  مترتب بر دو مدل عملیاتی بازار معاوضات بیمه های غیرزندگی و روش­های پوشش ریسک آن­ها که بر مبنای نتایج  بدست آمده از خبرگان گروه کانونی است، احصا می­‌گردد. 
نتیجه­‌گیری: یکی از ابعاد اجرایی شدن بازار معاوضات بیمه­های غیرزندگی بررسی ریسک­های آن می­باشد که در این پژوهش ریسک‌­ها و انواع روش­‌های پوشش ریسک مدل ارائه شده‌­است.

کلیدواژه‌ها

• اوراق­‌بهادار بیمه‌­ای
• معاوضات بیمه­‌های غیرزندگی
• پوشش ریسک

عنوان مقاله [English]

Risks of the non-life insurance exchange market in the capital market and insurance industry of Iran and solutions to cover them

نویسندگان [English]

• S.M.J. Mirtaher ¹
• Gh. Soleimani Amiri ²
• S.A. Mousavian ³

¹ Department of Financial Management, Faculty of Islamic Studies and Management, Imam Sadegh University, Tehran, Iran

² Department of Accounting, Faculty of Social and Economic Sciences, Al-Zahra University, Tehran, Iran

³ Department of Islamic Economics, Research Institute of Islamic Systems, Research Institute of Islamic Culture and Thought, Tehran, Iran

چکیده [English]

Objective: The existence of several problems in the distribution of risks in the insurance industry and the claims of large insurance companies that are not reimbursed for long periods of time and the amount of claims are added day by day, has necessitated the use of new financial tools to solve the problems of the insurance industry. In the meantime, one of the new financial derivative tools that provide additional help to cover and transfer risk and as one of the insurance securities can help to balance the risk and release the capacity to hold all risks in insurance and reinsurance companies, is non-life insurance swaps. In addition, the different view of insurance companies on risks and the probability of their occurrence can lead to the formation of the insurance exchange market, especially the exchange of catastrophic events. Therefore, the current research is aimed at investigating the risks of the non-life insurance exchange market and the different types of risks associated with the two operational models of the non-life insurance exchange market and providing different methods of covering these risks.
Methodology: By conducting library studies and using the analytical-descriptive method and asking experts and the focus group method consisting of reinsurance experts, the risks of the non-life insurance exchange market and the risks of non-life insurance exchange instruments have been examined and the types of methods of covering these risks have been stated.
Findings: Non-life insurance exchange market risks include country risk, political risk, and moral risk, and non-life insurance exchange instrument risks include liquidity risk, exchange rate risk, marketability risk, credit risk, basis risk, and operational risk.
Conclusion: One of the dimensions of the implementation of the non-life insurance exchange market is the examination of their risks, which was discussed in this research and methods were also presented to cover these risks.

کلیدواژه‌ها [English]

• Insurance-linked securities
• non-life insurance swaps
• Risk coverage