نوع مقاله : مقاله علمی

نویسندگان

• ساجده سرباز علی‌پور
• افشین فلاح

گروه آمار، دانشگاه بین‌المللی امام خمینی، قزوین، ایران

چکیده

در این مقاله یک مدل احتمالاتی جدید برای بهینه‌سازی سبد دارایی‌ها بر مبنای تعهدات بیمه‌گر پیشنهاد شده است. برخلاف سایر مدل‌های موجود، مدل پیشنهادی، ماهیت تصادفی میزان پرداختی و دریافتی از بیمه‌گذاران و بازده دارایی‌ها را به خوبی مد نظر قرار می‌دهد. به منظور ارزیابی مدل پیشنهادی و مقایسه آن با مدل شناخته‌شده مارکویتز (1952)، برای بهینه‌سازی سبد دارایی‌ها، مطالعه‌ای شبیه‌سازی طراحی و اجرا شده است. همچنین برای نشان‌دادن کارایی مدل پیشنهادی در دنیای واقعی، از داده‌های مربوط به قیمت جهانی طلا و سنگ آهن استفاده شده است. نتایج حاکی از کارایی قابل قبول مدل پیشنهادی است، به‌گونه‌ای که مقدار بازده و ریسک دارایی‌ها در طول مدت سرمایه‌گذاری برای مدل پیشنهادی مطلوب‌تر است.

کلیدواژه‌ها

• مدیریت دارایی ها و بدهی ها
• بهینه سازی
• بیمه عمر

عنوان مقاله [English]

A new probabilistic model of portfolio optimization based on insurer's liability in life insurance contracts

نویسندگان [English]

• S. Sarbazalipour
• A. Fallah

Department of Statistics, Imam Khomeini International University, Qazvin, Iran

چکیده [English]

In this article, a new probabilistic model is proposed to optimize the portfolio of assets based on the insurer's obligations. Unlike other existing models, the proposed model takes into account the randomness of the amount paid and received from policyholders and the return on assets. In order to evaluate the proposed model and compare it with the well-known model of Markowitz (1952), a simulation study has been designed and implemented to optimize the portfolio of assets. Also, to show the effectiveness of the proposed model in the real world, the data related to the global price of gold and iron ore have been used. The results indicate the acceptable efficiency of the proposed model, so that the amount of return and risk of assets during the investment period is more favorable for the proposed model.

کلیدواژه‌ها [English]

• Portfolio management
• optimization
• life insurance