مقاله علمی
اقتصاد مالی/ بیمه
مژگان خانلو ساوجبلاغی؛ نوروز نورالهزاده؛ رویا دارابی
چکیده
پیشینه و اهداف: براساس اطلاعات صورتهای مالی صندوق بازنشستگی کشوری طی سالهای 1392 تا 1400، شاخص پایداری مالی (نسبت منابع به مصارف) صندوق مزبور بهطور متوسط حدود 40 درصد بوده است درحالیکه نسبت یادشده باید همواره برابر یا بیشتر از 100 درصد باشد تا صندوق قادر به ایفای تعهدات آتی خود باشد؛ بهدلیل عدم توانایی مالی صندوق بازنشستگی کشوری ...
بیشتر
پیشینه و اهداف: براساس اطلاعات صورتهای مالی صندوق بازنشستگی کشوری طی سالهای 1392 تا 1400، شاخص پایداری مالی (نسبت منابع به مصارف) صندوق مزبور بهطور متوسط حدود 40 درصد بوده است درحالیکه نسبت یادشده باید همواره برابر یا بیشتر از 100 درصد باشد تا صندوق قادر به ایفای تعهدات آتی خود باشد؛ بهدلیل عدم توانایی مالی صندوق بازنشستگی کشوری طی سالهای مزبور، حدود 90 درصد اعتبارات مورد نیاز برای پرداخت حقوق بازنشستگان از محل کمک دولت تأمین شده است. در این مطالعه مدیریت دارایی - بدهی صندوق بازنشستگی کشوری با استفاده از مدلی مبتنی بر برنامهریزی تصادفی چندمرحلهای مورد تحلیل قرار گرفته و راهکارهای پیشنهادی مدیریت داراییها و بدهیهای صندوق بازنشستگی کشوری با هدف پایداری مالی و کاهش تدریجی وابستگی صندوق به کمکهای دولت جهت ایفای تعهدات سالانه ارائه شده است.روششناسی: برای پیشبینی بازدهی داراییهای صندوق طی 20 سال آتی (1401 تا 1420) از مدل خودرگرسیون میانگین متحرک استفاده شده و برای مدلسازی مدیریت دارایی و بدهی صندوق، روش برنامهریزی تصادفی چندمرحلهای براساس دادههای پیشبینیشده 20 سال آتی و تولید 300 سناریو با فاصله اطمینان 95 درصدی استفاده شده و نتایج بهدستآمده مورد تجزیهوتحلیل قرار گرفته است. مدل برنامهریزی تصادفی چندمرحلهای در نرمافزار گمز پیادهسازی شده است و نتایج مدل با استفاده از شاخص ارزش در معرض ریسک مورد ارزیابی قرار گرفته است. دادههای مورد استفاده در مطالعه، از صورتهای مالی سال 1386 تا سال 1400 صندوق بازنشستگی کشوری استخراج شده است.یافتهها: اجرای مدل برنامهریزی تصادفی چندمرحلهای طی سالهای 1390 تا 1400 نشاندهنده رفتار منطقی مبتنی بر رعایت سیاستهای سرمایهگذاری و محدودیتهای تعریفشده و تخصیص قابلقبول منابع سرمایهای صندوق به انواع طبقات داراییها بوده است. اجرای مدل طی سالهای 1401 تا 1420 با لحاظکردن سیاستهای سرمایهگذاری و مدیریتی صندوق مورد مطالعه و محدودیتها شامل سقف 65 درصدی سهام، سقف 15 درصدی املاک و مستغلات، سهم حداقل 19 درصدی برای اوراق و سپردههای بانکی و سهم حداقل پنج درصدی برای موجودی نقدی از مجموع کل داراییهای صندوق، قادر به دستیابی به جواب شدنی در 300 سناریوی تولیدشده بوده است و ارزش در معرض ریسک سالیانه پرتفوی صندوق با احتمال 5 درصد، بهطور متوسط به میزان حدود 2.3 درصد از ارزش کل پرتفوی صندوق بوده است.نتیجهگیری: نتایج حاصل از تحقیق و مقایسه آن با روشهای سنتی مدیریت دارایی - بدهی صندوق مورد مطالعه نشان داد که درصورت استفاده از مدل پیشنهادی، طی یک دوره 20 ساله در آینده ارزش داراییهای صندوق نسبت به روش سنتی رشد بیشتری خواهد داشت و نیاز صندوق برای اخذ کمکهای دولتی جهت ایفای تعهدات خود کاهش خواهد یافت.
مقاله علمی
ریاضیات مالی/ کاربردی
مصطفی طامندی؛ محیا عسکری پور
چکیده
پیشینه و اهداف: یکی از معیارهای تصمیمگیری برای سرمایهگذاری در یک شرکت بورسی، میزان یا تغییرات قیمت سهام آن شرکت در روزها و ماههای آتی است. روشهای متعددی برای پیشبینی قیمت سهام و ریسک سرمایهگذاری در یک شرکت، مورد مطالعه قرار گرفته است. در اکثر این روشها، قیمت سهام بهعنوان یک متغیر پاسخ پیوسته پیشبینی شده است. برای ...
بیشتر
پیشینه و اهداف: یکی از معیارهای تصمیمگیری برای سرمایهگذاری در یک شرکت بورسی، میزان یا تغییرات قیمت سهام آن شرکت در روزها و ماههای آتی است. روشهای متعددی برای پیشبینی قیمت سهام و ریسک سرمایهگذاری در یک شرکت، مورد مطالعه قرار گرفته است. در اکثر این روشها، قیمت سهام بهعنوان یک متغیر پاسخ پیوسته پیشبینی شده است. برای این منظور، از مدلهای سری زمانی استفاده میشود که در آنها پذیرههایی ازجمله نرمالبودن اغتشاشها و یا خطیبودن مدل اهمیت دارد. هدف از این پژوهش، معرفی یک متغیر پاسخ دوردهای براساس جهت حرکت قیمت سهم در روز آتی و معرفی چند روش ردهبندی آماری برای پیشبینی آن است. این مدلها، محدودیتهای مدلهای گذشته را ندارند و به همین دلیل مورد توجه هستند. پیادهسازی روشهای مورد مطالعه و مقایسه دقت آنها در پیشبینی جهت حرکت قیمت سهام شرکتهای بیمه بورسی هدف اصلی این مقاله است.روششناسی: در پژوهش حاضر با استفاده از الگوریتمهای K-نزدیکترین همسایهها، درخت تصمیم و جنگل تصادفی که در زمره روشهای ناپارامتری ردهبندی یادگیری آماری میباشند، به پیشبینی جهت حرکت قیمت سهام پرداختهایم. دادههای مورد استفاده در این تحقیق شامل اطلاعات قیمت سهام یکی از شرکت های بیمه در طی سالهای 1390 تا 1400 است که سهم مناسب و بالایی در پرتفوی صنعت بیمه دارد. برای تعیین دقت مدلهای مورد مطالعه، دادهها بهصورت تصادفی به دو دسته آموزشی و آزمایشی تقسیم شدند. سپس مدلهای یادگیری آماری روی دادههای آموزشی اجرا و اعتبار آنها با استفاده از دادههای آزمایشی سنجیده شد.یافتهها: نتایج تحقیق حاکی از دقت بالای هر سه مدل ناپارامتری در پیشبینی رده قیمت سهام شرکت بیمه موردنظر است. همچنین در بین مدلهای موردمطالعه، الگوریتم K-نزدیک ترین همسایهها نسبت به سایر الگوریتمها در پیشبینی جهت حرکت قیمت سهام عملکرد بهتری از خود نشان داد.نتیجهگیری: با توجه به اهمیت ریسک سرمایهگذاری در یک شرکت بیمه برای مشتریان، یافتن مدل مناسب برای ردهبندی قیمت سهام و مشخصنمودن متغیرهای مؤثر در افزایش یا کاهش قیمت، می تواند به مشتریان و شرکتهای بیمه در تصمیم گیری بهتر کمک کند.
مقاله علمی
قیمتگذاری محصولات بیمهای
آرمان رستمی؛ امین حسن زاده
چکیده
پیشینه و اهداف: در این پژوهش، هدف قیمتگذاری دقیقتر محصولات بیمه زندگی با رویکرد جدیدی از پیشبینی نرخ مرگومیر و یا بقا است. در حال حاضر برای محاسبه ارزش فعلی مستمریها، حق بیمهها و... از یک جدول عمر استفاده میشود. بنابراین برای بالابردن دقت محاسبات ما به دنبال استفاده از یک مدل پیشبینی مرگومیر در محاسبات هستیم. لذا ...
بیشتر
پیشینه و اهداف: در این پژوهش، هدف قیمتگذاری دقیقتر محصولات بیمه زندگی با رویکرد جدیدی از پیشبینی نرخ مرگومیر و یا بقا است. در حال حاضر برای محاسبه ارزش فعلی مستمریها، حق بیمهها و... از یک جدول عمر استفاده میشود. بنابراین برای بالابردن دقت محاسبات ما به دنبال استفاده از یک مدل پیشبینی مرگومیر در محاسبات هستیم. لذا در این پژوهش بهنحوی بهجای نرخگذاری ایستا (صرفاً استفاده از آخرین جدول عمر) از پیشبینی جدول عمر استفاده شده و نرخگذاری محصولات بیمه زندگی بهصورت پویا انجام شده است.روششناسی: ما یک مدل جدید برای پیشبینی احتمال مرگومیر (بقا) انسان براساس فرایند مارکوف حالت محدود با یک حالت جذب (مرگ) پیشنهاد میکنیم. این مدل براساس سن فیزیولوژیکی است، سن فیزیولوژیکی هر فرد براساس شاخصهای متفاوت آزمایشگاهی قابلبررسی است که منجر به نتایج شاخص سلامت فردی میشود. علاوه بر این، پارامترهای این مدل بردار احتمال اولیه و ماتریس زیر شدت یک زنجیره مارکوف است که در طول زمان تغییر میکند. بهعبارت دیگر با توجه به یک فرایند احتمالی در مدل، بردار احتمال اولیه در طول زمان بازه احتمالی سن فیزولوژیکی معادل سن تقویمی را انتخاب میکند.یافتهها: برای نشاندادن عملکرد رضایتبخش مدل، مجموعهدادههای ایالات متحده مورد تجزیهوتحلیل قرار گرفته که نتایج پیشبینی مدل ارائهشده بهتر از مدل لی کارتر است. قابلذکر است که تعداد پارامترهای مدل معرفیشده در این پژوهش در مقایسه با مدل لی کارتر و سایر مدلهای پیشبینی مرگومیر و یا بقا بسیار کمتر است. براساس این مدل، فرم بسته برای روابط قیمتگذاری بیمه زندگی به دست میآید که این محاسبات را برای کاربران ساده میکند.نتیجهگیری: روابط بهدستآمده برای قیمتگذاری، براساس دو محصول ـ بیمه زندگی مدتدار 5 ساله و همچنین یک مستمری مدتدار 5 ساله ـ مورد بررسی قرار گرفته و نتایج ارائه شده است. نتایج برازش مدل، پیشبینیهای احتمال مرگومیر و همچنین احتمال بقا و قیمتگذاری بسیار رضایتبخش هستند.
مقاله علمی
فناوریهای نوین بیمهای
نیکی اتابکی نیا؛ امیدمهدی عبادتی؛ اسماء حمزه
چکیده
پیشینه و اهداف: صنعت بیمه تأثیر بسیار زیادی بر پویایی و پیشرفت اقتصاد در کشورها دارد. نفوذ فناوریها در ساختار سازمانهای بیمهگر، ماهیت کسبوکار بیمه را متحول کرده است. در این پژوهش سعی شده است با کمک بوم کسبوکار، عوامل مؤثر اینشورتک بر بلوکهای بوم کسبوکار که مدل تجاری شرکتهای بیمه را تشکیل میدهند، و همچنین تأثیرگذاری ...
بیشتر
پیشینه و اهداف: صنعت بیمه تأثیر بسیار زیادی بر پویایی و پیشرفت اقتصاد در کشورها دارد. نفوذ فناوریها در ساختار سازمانهای بیمهگر، ماهیت کسبوکار بیمه را متحول کرده است. در این پژوهش سعی شده است با کمک بوم کسبوکار، عوامل مؤثر اینشورتک بر بلوکهای بوم کسبوکار که مدل تجاری شرکتهای بیمه را تشکیل میدهند، و همچنین تأثیرگذاری و تأثیرپذیری این عوامل بررسی شود.روششناسی: در این پژوهش پس از بررسی ادبیات، عوامل مؤثر اینشورتک بر بوم کسبوکار صنعت بیمه جمعآوری و بهصورت پرسشنامه در اختیار خبرگان قرار گرفت. جامعه آماری پژوهش را مدیران فناوری اطلاعات و مدیران تحقیق و توسعه صنعت بیمه و خبرگان صنعت بیمه که با فناوری بیمه در ارتباطاند، تشکیل میدهد. در این راستا پرسشنامه نظرخواهی از خبرگان توسط 15 خبره این حوزه تکمیل شد. پس از بررسی پاسخ خبرگان به پرسشنامه، 26 زیرمعیار مؤثر بر بوم کسبوکار صنعت بیمه تعیین شد. سپس پرسشنامه دنپ توسط 8 خبره صنعت بیمه تکمیل شد و با استفاده از ترکیب روشهای فرایند تحلیل شبکهای و دیمتل، عوامل مؤثر شناسایی و رتبهبندی گردید.یافتهها: براساس نتایج حاصل از روش تحلیل دیمتل معیارهای منابع کلیدی، فعالیتهای کلیدی، مشتریمداری، بخشهای مشتریان و کانالها از معیارهای تأثیرگذار هستند. همچنین معیارهای جریان درآمدی، شرکای کلیدی، ارزش پیشنهادی و ساختار هزینهها معیارهای تأثیرپذیر میباشند. نتایج حاصل از روش تحلیل شبکهای نشان داده است که در سطح معیارهای اصلی، معیار شرکای کلیدی با وزن 0.206 رتبه اول، ارزش پیشنهادی با وزن 0.192 رتبه دوم، ساختار هزینهها با وزن 0.185 رتبه سوم، منابع کلیدی با وزن 0.125 رتبه چهارم، مشتریمداری با وزن 0.099 رتبه پنجم، فعالیتهای کلیدی با وزن 0.097 رتبه ششم، کانالها با وزن 0.044 رتبه هفتم، جریان درآمدی با وزن 0.037 رتبه هشتم و بخشهای مشتریان با وزن 0.015 رتبه نهم را کسب کردهاند.نتیجهگیری: شرکتهای بیمه برای بهرهگیری از فرصتهای اینشورتک باید بوم کسبوکار خود را بهروز کنند. مدیران شرکتهای بیمه باید بیشترین توجه خود را به شرکای کلیدی شرکت در درجه اول و پس از آن به ارزش پیشنهادی و ساختار هزینهها معطوف کنند.
مقاله علمی
قیمتگذاری محصولات بیمهای
سامان وهابی؛ امیر تیمور پاینده نجف آبادی
چکیده
پیشینه و اهداف: در این مقاله ما به کمک رویکرد کنترل تصادفی، یک محصول بیمه عمر به شرط حیات طراحی نمودهایم. این محصولات به این صورت است که در ازای دریافت مبلغی بهعنوان حق بیمه که در زمانهای مشخص پرداخت میشود، بیمهگر متعهد میشود زمانی که بیمهشده در انتهای قرارداد در قید حیات باشد، مزایای بیمهای را پرداخت کند.روششناسی: ...
بیشتر
پیشینه و اهداف: در این مقاله ما به کمک رویکرد کنترل تصادفی، یک محصول بیمه عمر به شرط حیات طراحی نمودهایم. این محصولات به این صورت است که در ازای دریافت مبلغی بهعنوان حق بیمه که در زمانهای مشخص پرداخت میشود، بیمهگر متعهد میشود زمانی که بیمهشده در انتهای قرارداد در قید حیات باشد، مزایای بیمهای را پرداخت کند.روششناسی: این پژوهش از نظر هدف توسعهای- کاربردی از نوع مطالعات تحلیلی محسوب میشود. در ادبیات بیمههای زندگی محصولات متنوعی وجود دارد که در نحوه پرداخت مزایا و زمان اجرا با هم متفاوت هستند. از این محصولات میتوان به بیمههای عمر زمانی، بیمههای عمر به شرط حیات و بیمههای عمر مختلط اجاره نمود. محصولات بیمهای سنتی که دارای مزایای ثابتی هستند، بهدلیل وجود بازارهای تورمی بهسرعت جذابیت خود را از دست میدهند. در این مقاله به طراحی یک محصول بیمه زندگی به شرط حیات پرداختیم که متصل به بازارهای سرمایهگذاری است. در این مقاله برای شبیهسازی داراییهای بازارهای سرمایه از مدلهای حساب دیفرانسیل تصادفی استفاده شده است. تمامی نتایج عددی این پژوهش بهکمک نرم افزار Matlab و Maple انجام شده است.یافتهها: بهمنظور بهترین انتخاب سرمایهگذاری، بهکمک ابزار کنترل بهینه تصادفی بهترین استراتژی سرمایه گذاری برای شخصی که دارای تابع مطلوبیت CRRA است و این محصول را خریداری میکند، محاسبه شده که تا بیشترین مزایا در پایان قرارداد پرداخت شود. برای سرمایهگذاری این قرارداد در بازاری غیرریسکی مانند بانک و بازاری ریسکی مانند سهام که دارای پرشهای در قیمت بوده، مدلسازی انجام شده است. همچنین برای مدلکردن دارایی ریسکی از مدل کو که بهعنوان نمایندهای از مدلهای با فعالیت متناهی است، استفاده شده و در انتها برای چند تابع مرگومیر مقایسه انجام شده است.نتیجهگیری: اصلیترین هدف این مقاله سرمایه گذاری برای بیمهشدههایی است که این محصول را خریداری کردهاند. در محصولی که در این مقاله طراحی شده است، بیمهگر متعهد میشود که حق بیمههای دریافتی را با نرخ تضمینی در انتهای قرارداد پرداخت کند. همچنین از سود حاصل از سرمایهگذاری به درصدی مشخص که در ابتدای هر سال معین میشود، بیمهشده را سهیم نماید. شبیهسازیها نشان میدهد که رفتار نرخ مصرف بهینه همانند مدل مرتون میباشد، با این تفاوت که در نرخ مصرف بهینه طراحیشده در این مقاله رفتار پرشهای قیمت کامل مشهود است. نتایج سرمایهگذاری برای چندین تابع مرگومیر در بخش نتایج عددی گزارش شده است.
مقاله علمی
حقوق بیمه
مجید عزیزیانی
چکیده
پیشینه و اهداف: هدف و ضرورت انجام تحقیق در این است که تمایز مبنای مسئولیت اشخاص حقوقی ازجمله بیمهگر و صندوق تأمین خسارات بدنی بهترتیب از حیث قراردادی و حکم قانونی بودن پرداخت خسارت کاملاً با اشخاص حقیقی ازجمله راننده مسبب حادثه و دارنده وسیله نقلیه، مورد بررسی قرار گیرد.روششناسی: روش مقاله با مطالعه منابع فقهی و حقوقی توأم تطبیق ...
بیشتر
پیشینه و اهداف: هدف و ضرورت انجام تحقیق در این است که تمایز مبنای مسئولیت اشخاص حقوقی ازجمله بیمهگر و صندوق تأمین خسارات بدنی بهترتیب از حیث قراردادی و حکم قانونی بودن پرداخت خسارت کاملاً با اشخاص حقیقی ازجمله راننده مسبب حادثه و دارنده وسیله نقلیه، مورد بررسی قرار گیرد.روششناسی: روش مقاله با مطالعه منابع فقهی و حقوقی توأم تطبیق با تحلیل رویه قضایی به روش کتابخانهای بهنحو تحلیلی – توصیفی و کاربردی جهت تبیین مبنای مسئولیت اشخاص حقوقی مندرج در قانون بیمه اجباری است.یافتهها: بنیان و فلسفه وضع قانون جدید بیمه اجباری مصوب ۱۳۹۵ جبران خسارات وارد به اشخاص ثالث ازطریق بیمه است و نظریه تضمین گروهی از بین همه نظریات مختلف بهعنوان بهترین مبنا است که میتواند با فلسفه قانون مذکور سازگار باشد.نتیجهگیری: در حقوق مدنی ایران، تقصیر بهعنوان مبنای عام مسئولیت مدنی پذیرفته شده است و مسئولیت بدون تقصیر استثنا بر قاعده عام مذکور به شمار میآید. اما با تصویب قانون مجازات اسلامی مصوب 1392 و برطبق ماده ۵۲۸، آن قاعده عام مسئولیت ناشی از حوادث رانندگی از تقصیر به خطر تغییر کرد. قانون جدید بیمه اجباری مصوب 1395 اشخاصی ازجمله شرکت بیمهگر، صندوق تأمین خسارات بدنی حسب مورد بهعنوان مسئول جبران خسارات مالی و بدنی به اشخاص زیاندیده ناشی از حوادث وسایل نقلیه، مورد شناسایی قرار گرفتهاند. مبنای مسئولیت شرکت بیمهگر، براساس مسئولیت قراردادی با رعایت قواعد آمره قانون بیمه اجباری مصوب 1395 است. مبنای مسئولیت صندوق، حکم قانونگذار است.